Calcul de rendement : rendement total, annualisé et ROI

Divisez le gain par la somme investie : rendement = (valeur finale + revenus − valeur de départ) / valeur de départ. Pour 10 000 € devenus 15 000 €, le gain est de 5 000 € et le rendement de 5 000 / 10 000 = 50 %. Pour comparer des placements de durées différentes, ramenez ce rendement à une année avec la formule du rendement annualisé.

Le taux de rendement annualisé s’obtient par la racine n-ième du rapport entre la valeur finale et la valeur de départ, moins 1, où n est le nombre d’années : (VF / VD)^(1/n) − 1. Pour 10 000 € devenus 15 000 € en 5 ans : 1,5 ^ 0,2 − 1 = 8,45 % par an. C’est la formule du taux de croissance annuel moyen (TCAM).

Saisissez comme valeur de départ le prix d’achat avec les frais, comme valeur finale la valeur actuelle ou le produit net de la vente, et comme revenus les dividendes ou distributions reçus. Ajoutez la durée de détention en années et en mois. Pour un fonds à capitalisation, aucun revenu n’est versé : le gain est déjà dans la valeur finale.

Le ROI est le gain net divisé par la somme investie, en pourcentage : ROI = (montant récupéré − coût) / coût. Un investissement de 8 000 € dont vous récupérez 12 000 € dégage un gain net de 4 000 €, soit un ROI de 4 000 / 8 000 = 50 %. Dans le calculateur, saisissez le coût comme valeur de départ et le montant récupéré comme valeur finale : le rendement total est le ROI.

Le rendement total porte sur toute la durée, le rendement annualisé le convertit en un taux annuel constant. 100 % en 10 ans font 100 % de rendement total, mais 7,18 % par an seulement. Pour comparer des placements de durées différentes, utilisez le rendement annualisé.

À 5 % par an, un capital double en 14,2 ans environ, et la règle des 70 donne 14 ans. Un euro placé à 5 % devient 2,65 € après 20 ans, d’après La finance pour tous. Pour 10 000 €, cela fait 16 289 € après 10 ans. Ces calculs ne tiennent compte ni de l’inflation ni des impôts.

Des frais annuels réduisent le taux de rendement et leur effet s’accumule. 10 000 € placés 20 ans à 5 % par an valent 26 533 € ; avec 1 % de frais par an, soit 4 % net, ils ne valent plus que 21 911 €, soit 4 622 € de moins. Pour en tenir compte, saisissez des valeurs nettes de frais.

Cela dépend des valeurs que vous saisissez : le calculateur ne retranche rien lui-même. Si vous entrez des montants avant frais et avant impôts, le résultat est brut. Pour un rendement net, saisissez la valeur de départ avec les frais d’entrée et la valeur finale après frais et impôts. Les revenus, eux aussi, doivent être nets.

Le rendement annualisé suppose que les gains de chaque année sont conservés et rapportent à leur tour : c’est le principe des intérêts composés. Il donne le taux constant qui mène de la valeur de départ à la valeur finale. Pour simuler un capital avec des versements, utilisez le calcul des intérêts composés.

Le taux de rendement interne rend nulle la valeur actuelle de tous les flux d’un placement. Quand il n’y a qu’une somme versée au départ et une seule somme reçue à la fin, il se confond avec le rendement annualisé de ce calculateur. Avec des versements ou des retraits intermédiaires, il demande un calcul par itérations.

Il évite les erreurs de calcul fréquentes, comme diviser le rendement total par le nombre d’années, et montre chaque étape du calcul avec les valeurs saisies. Le résultat s’affiche pendant la saisie, sans inscription : vos données restent sur votre appareil.

Vous saisissez la valeur de départ, la valeur finale, les revenus éventuels et la durée en années et en mois. Le simulateur calcule le gain, le rendement total puis le rendement annualisé, et détaille chaque étape sous le résultat. Le calcul se fait dans votre navigateur.

Il n’existe pas de valeur fixe : un rendement est bon s’il dépasse, après frais, impôts et inflation, celui d’un placement moins risqué et s’il correspond au risque pris. Avec 2 % d’inflation, 5 % nominal ne font que 1,05 / 1,02 − 1 = 2,94 % de rendement réel. Un rendement passé ne garantit pas le rendement futur.

Sur moins d’un an, le calculateur ramène le gain à une année entière : 10 % en six mois deviennent 21 % par an. C’est une grandeur de calcul, pas une prévision, car rien ne garantit que le gain se répète sur les six mois suivants.